證監會指保薦人工作改善 促續防可疑招股安排
證監會表示，保薦人工作今年以來有所改善，資源及人員能力提升，但部分上市申請文件仍有不足。當局敦促保薦人及相關中介人對可疑的首次公開招股安排保持警惕，以防損害市場廉潔。
證監會今日（13日）發出通函，指出保薦人工作自今年1月以來已見改善，同時敦促保薦人及首次公開招股的其他把關者繼續加強工作，並提防涉及招股及上市後活動的不透明安排。這些安排可能產生可疑認購指示、人為誇大股份需求，或助長上市後潛在的操縱買賣活動。
證監會表示，自1月以來，保薦人的資源及主要人員能力呈改善跡象，並已採取建設性措施紓緩資源緊絀問題及改善工作分配。市場上保薦人工作的分布亦更廣泛，5家最活躍保薦人處理的活躍上市申請比例，由截至1月的77%降至截至9月的65%。
證監會加快處理新提交的主要人員委任申請，今年1月30日至9月30日期間，獲批的新主要人員數目較去年同期增加65%。活躍上市申請、保薦人及簽署主要人員數目在首9個月均增加，簽署主要人員的平均工作量亦見紓緩，擁有負擔過重主要人員的保薦人數目及相關人員數目均減少78%。
不過，證監會指出部分上市申請文件仍有不足，1月至9月期間向11家保薦人發出進一步書面函件，關注上市申請人的業務實質及保薦人的盡職審查是否充分。期間共有65宗上市申請被暫停審理，證監會呼籲保薦人持續勤勉盡責規劃資源，維持工作質素。
證監會亦發現某些首次公開招股涉及可疑安排，包括上市申請人疑似向指定投資者或相關人士提供未經披露的認購資金或保證回報，扭曲真實需求，損害市場廉潔穩健及價格發現機制的公平性。最新通函要求保薦人、整體協調人及資本市場中介人對潛在預警跡象提高警惕，例如上市前後不久的重大預付款項、貸款或投資，可能掩飾最終投資者身分。
證監會行政總裁梁鳳儀表示，樂見市場自1月以來取得進展，但中介人仍須對可疑安排相關的警號保持警惕，對不合理之處提出質疑。證監會對少數企圖損害市場公平性、秩序及質素的不法分子，將毫不猶豫採取執法行動。
