UBS料Salesforce下調下半年收入增長預期
瑞銀證券發報告指，Salesforce客戶對軟件支出反饋好壞參半，或令市場對其下半年收入增長加速的預期降溫。該行維持「中性」評級，目標價由185美元上調至210美元。
瑞銀證券（UBS Securities）周三發表報告指出，Salesforce（CRM.US）客戶對軟件支出的反饋好壞參半，或令市場對其下半年收入增長加速的預期降溫。該客戶關係管理平台將於8月26日公布2027財年第二季度業績。UBS預計，季度每股盈利為3.44美元，高於市場預期的3.27美元。
Salesforce於5月預計第二季度收入介乎112.7億至113.5億美元，按年增長10%至11%。公司亦上調全年收入指引中值，預計銷售額介乎459億至462億美元。在5月的業績電話會議上，財務總監Robin Washington預計，受年度訂單價值增長動力帶動，2027財年下半年有機收入增長將重新加速。
UBS分析師Karl Keirstead表示，Salesforce過去數季一直指出訂單改善，尤其是中小型客戶市場，預計將推動10月及1月季度核心收入增長加速。不過，是次調查主要涉及中大型企業需求，未有支持需求改善的看法。Salesforce客戶反映需求仍然疲弱，與上一季度相若，並未顯示下半年會出現明顯增長加速。
Keirstead指出，按產品分類，大型銷售及服務雲業務表現相對穩定，數據雲反饋非常強勁，但市場對營銷、商務及Tableau業務態度審慎。他表示，Salesforce下調下半年增長加速預期的可能性較高。Keirstead又稱，Agentforce採用情況似乎強勁，但相關評論未顯示使用量出現重大拐點，而私人持有的Sierra則更多被視為競爭對手。
Salesforce股價年初至今累跌27%。UBS維持對Salesforce的「中性」評級，並將目標價由185美元上調至210美元。
