Oppenheimer看好Salesforce次季前景
Oppenheimer指Salesforce在公布2027財年第二季業績前前景有利，受惠於Agentforce採用及使用趨勢強勁，具上行潛力。該券商預期公司截至第二季經調整後每股盈利為3.26美元，收入約113.1億美元，並重申「跑贏大市」評級，目標價250美元。
Oppenheimer周四表示，Salesforce（CRM.US）在公布2027財年第二季業績前前景有利，受惠於Agentforce採用及使用趨勢強勁，具上行潛力。該券商預期，Salesforce將於8月26日公布截至第二季經調整後每股盈利為3.26美元，收入約113.1億美元。根據Oppenheimer資料，市場預期分別為3.27美元及113.3億美元。
Oppenheimer分析師Brian Schwartz及Idan Gutkind於報告中表示，基於合作夥伴調查顯示Agentforce及Data Cloud年度經常性收入淨新增強勁，並可能較市場對第二季預測錄得上行，因此對其預測感到有信心。該券商指出，渠道調查反饋好壞參半，強勁的Agentforce活動及聯邦業務，被銷售周期延長、下半年資訊科技預算限制臨近，以及中小企轉換疲弱所抵銷。
Schwartz及Gutkind表示，現有客戶基礎及合作夥伴生態系統對Agentforce的認知提升，而早期採用者的使用量亦增加。Agentforce周期正由廣泛測試階段，演變至回報合理化階段，令交易規模增加，但亦拖慢客戶將部署提升至大規模生產水平的速度。Agentforce為Salesforce以人工智能驅動的代理平台，旨在實現任務自動化。
Oppenheimer認為，Salesforce第二季對當前剩餘履約義務（CRPO）增長14%的指引有望超越。分析師表示，若管理層對第三季CRPO增長指引為13%至14%，將支持市場對2027年下半年收入重新加速增長的預期，並可能在下月Dreamforce大會投資者日之前推高估值倍數。
該券商重申對Salesforce股份的「跑贏大市」評級，目標價為250美元。Salesforce股價周四尾市升0.5%，年初至今累跌22%。瑞銀證券上周表示，鑑於客戶對軟件支出的反饋好壞參半，Salesforce可能會淡化市場對下半年收入增長加快的預期。
