大摩上調輝達目標價至300美元
摩根士丹利發表報告，指輝達提出意外強勁的2028財政年度收入展望，按年增長約70%，高於該行及市場預期。大摩將輝達目標價由288美元上調至300美元，並維持「增持」評級。
摩根士丹利於周四發表報告，指輝達（NVIDIA）提出意外強勁的2028財政年度收入展望，而其毛利率指引亦在記憶體成本上升之際提供更清晰方向。該投資銀行將輝達目標價由288美元上調至300美元，並維持「增持」評級，指其具吸引力的產品周期、卓越增長及低於同業的估值。
根據FactSet紀錄，輝達財務總監Colette Kress於周三業績電話會議上表示，公司預期2028財政年度收入將按年增長約70%。她指出，儘管公司將致力縮窄供需缺口，但預計供應至少至2028財政年度底仍將成為瓶頸。摩根士丹利表示，有關收入展望高於其原先預測的52%增長，以及華爾街普遍預期的40%增長。
Colette Kress向分析員表示，輝達預期財政第三季度毛利率為74%，上下浮動50個基點，而毛利率將於第四季度見底。她補充，隨着加價生效，2028財政年度毛利率應穩定於72%至73%。摩根士丹利表示，有關毛利率的評論消除了記憶體價格上升下市場對股份的部分憂慮。
摩根士丹利表示，在供應受限情況下，公司短期業績表現仍令人印象深刻，而額外驚喜來自對2027曆年收入的評論，以及毛利率重新調整，兩者均屬正面因素。該行預期輝達將盡可能繼續消除限制更高增長的障礙。
該晶片巨頭股價周四盤中升7.6%，今年以來累升21%。輝達於周三收市後公布，受惠數據中心銷售創新高，財政第二季度業績按年增長逾倍，並優於華爾街預期。摩根士丹利指出，即將推出的Vera Rubin平台擴張將重塑市場份額格局，未來數月該平台的資源分配將成為人工智能發展結果的核心，並有助淡化市場對競爭的憂慮。
