監管機構聯手審查保單融資風險

保險業監管局與香港金融管理局正進行第三次聯合審查，關注保單融資活動中以外幣貸款、零售參與擴大及槓桿比率上升等趨勢。當局警告，利率與匯率波動可能導致借貸成本增加，投保人須充分了解風險。

保險業監管局（IA）周四宣布，正與香港金融管理局（HKMA）進行第三次聯合審查，針對保單融資活動的風險趨勢發出警告。當局指出，隨着港元利率偏低，保單融資活動在2026年上半年已佔新保費的36%，監管機構將根據審查結果考慮採取適當措施。

監管機構關注市場上出現的現象，包括離岸銀行以瑞士法郎等其他低息貨幣提供貸款作保單融資。保險業監管局警告，這些貨幣的利率與匯率波動劇烈，可能導致借貸成本顯著增加。若貸款由離岸銀行提供，投保人在香港尋求協助將面對困難，跨境投訴或法律程序亦極為複雜且昂貴。

與此同時，部分保險公司近期似乎降低保單融資入門門檻，以吸引中產客戶。保險業監管局提醒投保人，切勿被「高淨值」的假象誤導，從而高估自身財政實力及還款能力，承擔超出能力的槓桿風險。

市場上更出現槓桿比率超過九倍的產品，投保人只需預繳保費的10%即可購買高額保單，風險因而被放大。保險業監管局強調，投保人面對的並非單一風險，保單回報、貸款利率及匯率的波動可能同時發生，將套戥機會變成負回報。

保險業監管局呼籲公眾充分了解相關產品的特點與風險，包括非保證收益波動、貸款利率波動及匯率波動，並仔細評估自身財務狀況及承受風險能力。