對沖基金互惠基金同步增持三隻AI股

高盛報告顯示，對沖基金與互惠基金在2026年第二季度同時增持Bloom Energy、Flex及希捷科技。兩類機構在AI股票佈局上出現分歧，但對部分AI基礎設施股看法一致，並同步超配金融板塊。

高盛最新季度報告指出，對沖基金與互惠基金在2026年第二季度均增持了Bloom Energy、Flex及希捷科技（Seagate Technology）的股份。儘管兩類投資者在其他AI相關股票的操作方向出現明顯分歧，但在部分人工智能股票的佈局上卻不謀而合。

整體而言，對沖基金在AI交易上的曝險程度仍高於互惠基金，但兩類機構在第二季度均對AI股票持倉進行了調整。互惠基金買入了超微半導體（Advanced Micro Devices）、美光科技（Micron Technology）及SanDisk，而對沖基金則在同期沽出了上述三隻股票。

除上述三隻股票外，高盛還識別出另外12隻在第二季度同時獲兩類基金增持的AI基礎設施股票，包括美國電力（American Electric Power）、AXT、CoreWeave、Lion Electric、NiSource、Sanmina、SiTime、Talen Energy及Xcel Energy等。

在大型AI龍頭股方面，對沖基金在該季度沽出了大部分相關股票，僅微軟（Microsoft）及亞馬遜（Amazon.com）例外——對沖基金買入了這兩隻股票，但互惠基金在同期卻沽出了同樣的兩隻股票。高盛指出，近幾個月來，對沖基金的回報及其最受歡迎持倉的表現，與AI交易的波動高度相關。

在AI持倉以外，兩類機構目前均超配金融板塊，這在高盛歷史數據中僅為第三次出現。對沖基金在第二季度將其對金融板塊的淨超配幅度提升逾300點子，達到全球金融危機前以來的最高水平；互惠基金對金融板塊的超配幅度亦升至至少2012年以來的最高點。

高盛還識別出本季度同時受兩類基金青睞的六隻「共同最愛」股票：波音（Boeing）、第一資本金融（Capital One Financial）、萬事達卡（Mastercard）、SpaceX、賽默飛世爾科技（Thermo Fisher Scientific）及Visa。這些股票的滾動投資組合今年迄今回報率達29%，跑贏等權重標普500指數16%的回報。