Z.AI配股及發債集資500億美元

內地人工智能公司Z.AI（2513）通過在香港配售新股及發行可換股債券，合共集資500億美元（約3900億港元）。公司計劃將約六成淨資金用於研發下一代模型及全自訓系統。

總部設於北京的內地人工智能公司Z.AI（2513）周日向香港交易所提交文件，披露公司透過配售新股及發行可換股債券，合共集資500億美元（約3900億港元）。其中新股配售部分集資約200億美元，可換股債券部分則集資約300億美元。

Z.AI於上周五（11日）啟動銷售，以每股714港元配售2197萬股新H股，較當日收市價793港元折讓約一成。文件顯示，公司同時發行總值201.4億元人民幣（約235.5億港元）的零息債券，該批債券將於2027年9月到期，並以美元結算。

該批債券以面值100.5%發行，初始換股價為892.5港元，較配股價714港元溢價25%。文件指出，若Z.AI股份在30個交易日內有20日收市價達換股價的130%或以上，公司可於2027年2月18日起贖回全部（而非部分）債券。

Z.AI在文件中表示，約六成淨集資額將用於研發下一代模型及全自訓系統；另有一成半資金用於擴張計劃，其餘將用作優化資本結構、補充日常營運資金及其他一般企業用途。

是次集資正值內地人工智能開發商需要資金購置昂貴的運算基建及招攬人才，以應對來自美國同行的競爭。Z.AI原名智譜AI，今年1月在香港上市，並於7月透過後續股份配售集資約400億美元。