阿斯利康六項臨床數據2027年出爐 摩根大通看好
摩根大通重申對阿斯利康的「增持」評級，指其2027年將有六項第三期臨床試驗數據讀出，合計風險調整後峰值銷售潛力逾100億美元，有助增強市場對2030年後增長信心，維持目標價160英鎊。
摩根大通週三重申對阿斯利康（AstraZeneca）的「增持」評級，理由是該公司預計於2027年將有六項第三期臨床試驗數據讀出。摩根大通認為，這些數據合計提供逾100億美元的風險調整後峰值銷售潛力，有助提升市場對阿斯利康在2030年後持續增長能力的信心。
摩根大通維持目標價160英鎊不變，對應市盈率約19倍，並指阿斯利康截至9月15日的股價為12,116便士，認為現價是佈局這一中期強勁增長故事的理想入場時機。
分析師重點關注心血管、腎臟及腫瘤領域的多項預期數據。阿斯利康口服PCSK9抑制劑laroprovstat用於降低膽固醇，其第三期臨床數據預計於2027年第一季度從AZURE-LDL及AZURE-HeFH試驗中讀出。摩根大通預測該藥物的風險調整後峰值銷售額為32億美元，較市場共識的24億美元高出約30%。摩根大通認為，儘管laroprovstat在早期測試中顯示的低密度脂蛋白膽固醇（LDL-C）降幅較小，但其無需空腹服用的優勢令其勝過默克（Merck）競品Lipfendra。
兩項Farxiga聯合用藥研究亦將於2027年前讀出數據，合計峰值銷售潛力逾50億美元。Zibotentan與Farxiga聯合用於高蛋白尿腎病患者的試驗數據預計於2027年第一季度公佈，摩根大通給予80%的成功概率，原因是早期測試結果與已獲批准的Farxiga方案具有可比性。Balcinerenone與Farxiga聯合用於伴有腎功能受損的心衰患者的試驗數據預計於2027年第三季度讀出，摩根大通認為此項目較具不確定性，成功概率估計為50%。
在腫瘤領域，摩根大通指出Datroway、puxi-sam及saruparib的進一步數據讀出合計峰值銷售潛力逾50億美元，尚未計入肺癌及輔助乳腺癌的獨立數據讀出。Datroway用於三陰性乳腺癌的成功概率為80%，摩根大通認為早期試驗數據表現強勁支撐此判斷。Puxi-sam用於二線或三線子宮內膜癌的成功概率同樣為80%。
Saruparib用於轉移性去勢敏感性前列腺癌的數據讀出預計於2027年第四季度公佈，摩根大通認為該藥物在攜帶HRR基因突變的患者群體中具有「相當強」的成功機會，該群體佔試驗人群的30%，足以支撐30億美元峰值銷售額的去風險化。摩根大通還指出，阿斯利康亦在等待Datroway用於一線肺癌的數據讀出，其中AVANZAR試驗預計於2026年第四季度公佈，TL07試驗則於2027年公佈，另外還有camizestrant在CAMBRIA-1試驗中用於輔助乳腺癌的數據。
