蒙古能源半年賺8.9億港元，收入升69%
MONGOL MINING上半年收入增69%至5.86億美元，純利轉賺8.9億美元，每股賺8.59美仙。惟其他收入佔盈利36%，唔係本業賺嚟。
MONGOL MINING上半年收入增69%至5.86億美元，純利轉賺8.9億美元，每股賺8.59美仙。惟其他收入佔盈利36%，唔係本業賺嚟。
- 收入5.86億美元，按年升69%
- 收入 5.9 億USD，按年 +69.1%
- 股東應佔溢利 0.9 億USD，按年 -481.5%
一句話結論：業績靚仔但靠一次性收益撐起
業績數字
截至2026年6月30日止六個月，與上年同期比較。數字直接抄錄自公司公告。
| 項目 | 今期 | 上年同期 | 變幅 |
|---|---|---|---|
| 收入 | 586.2 百萬USD | 346.6 百萬USD | +69.1% |
| 毛利 | 134.9 百萬USD | 62.9 百萬USD | +114.6% |
| 股東應佔溢利 | 89.0 百萬USD | -23.3 百萬USD | -481.5% |
| 每股基本盈利 | 8.59 USD cents | -2.24 USD cents | -483.5% |
發生咗咩事
截至2026年6月30日止六個月，MONGOL MINING收入5.862億美元，按年升69.1%。毛利1.349億美元，升114.6%；股東應佔溢利8.9億美元，扭轉上年同期蝕2.33億美元嘅局面。每股盈利8.59美仙。唔派息。
賺錢主要係因為收入大升，但仲有另一大原因：其他收入從上年同期嘅-1.105億美元，變成正數4.638億美元，呢筆錢佔咗除稅前盈利36%。
點解會咁
收入升69%，係因為賣咗更多煤炭，生意做大咗。毛利率由18.1%（即係賣一百蚊嘢，扣成本後淨返18.1蚊）升到23%（即係淨返23蚊），成本控制改善。
但要留意：其他收入由虧轉盈，數目大到佔盈利36%。呢部分唔係本業賣嘢賺返嚟，可能係一次過收益，下期未必有。
用人話講
呢間公司叫MONGOL MINING，喺蒙古挖煤炭賣。煤炭係用嚟發電同煉鋼嘅原料。讀者日常生活用嘅電、搭地鐵、住樓，背後都關煤炭事。公司上半年賺咗好多錢，但派息係零，即係冇分錢畀股東。
帳目要留意乜嘢
［嚴重］其他收入佔咗盈利一大截：其他收入4.638億美元，等於除稅前溢利1.301億美元嘅36%，按年升幅-110519.0%。呢部分唔係本業賣嘢賺返嚟，如果下期冇呢筆一次過收益，盈利可能大幅縮水。
股價點睇
股價而家10.45港元，52週高位14.27，低位5.98。現價距離高位低26.8%。過去1個月升37%，3個月升35%，1年升23.5%。以年化每股盈利1.3472港元計，市盈率約7.8倍。手上冇更長歷史數據比較，難以判斷貴定平。
我哋嘅估算
13.47 HKD（12個月），較現價 +28.9%。
計法：年化每股盈利 1.3472 × 10.0 倍。由於冇歷史估值數據，按行業常識，煤炭股合理市盈率約8-12倍，取中間偏上限10倍
風險
- 其他收入佔盈利36%，係一次過收益，下期未必有
- 唔派息，股東冇現金回報
- 股價近月急升，短線可能有獲利回吐壓力
資料來源：MONGOL MINING中期業績公告（香港交易所披露易）。
本文由 香港財商日報 財經組根據公司刊發嘅業績公告及公開市場數據整理，只作資訊參考，不構成任何投資建議或買賣邀約。文中目標價為本站按公告數字所作嘅估算，並非預測，股票價格可升可跌，投資前請自行判斷或諮詢持牌顧問。
