Webull管理型債券組合最低持倉100美元起

Webull推出管理型債券投資組合，每隻債券最低持倉僅100美元，最低投資額500美元。平台固定收益業務負責人Matt Peterson表示，新架構打破傳統債券市場需10萬美元以上的門檻，讓零售投資者以低成本實現分散化投資。

Webull近期向Investing.com透露，其新推出的管理型債券投資組合，每個CUSIP（美國證券識別碼）的最低持倉金額僅需100美元，而在傳統債券市場中，合理執行一筆交易通常需要至少1萬美元。Webull於7月下旬宣布，將專業管理個人債券投資組合的最低開戶金額從行業慣例的25萬美元以上大幅削減至500美元。

該平台固定收益業務負責人Matt Peterson在產品上線後、Webull於8月19日公布季度業績前夕，就此次調整的具體運作機制向Investing.com作出詳細說明。在傳統債券市場中，每個持倉的最低合理執行金額通常超過1萬美元，這在歷史上迫使任何多元化固定收益投資組合都必須設置較高的最低開戶門檻。

Webull的新架構將每個CUSIP的最低持倉金額設定為100美元，並以1美元為遞增單位。其中，「Webull增強現金策略」最低投資額為500美元，年費率為0.15%，可持有5至15個美國國債CUSIP。「高收益策略」最低投資額為2,000美元，費率為0.30%，涵蓋20至50個企業債券持倉，高收益敞口上限為49%。兩種策略均設有每月1美元的最低費用。

Peterson表示：「每個CUSIP的最低持倉金額僅需100美元，投資者只需幾千美元，便能實現過去通常需要25萬美元以上帳戶才能達到的分散化程度與監控水平。」投資組合的構建採用演算法驅動，並由Webull顧問投資委員會進行監督，涵蓋信用評級下限、久期目標、集中度限制及每日合規監控等環節。

Peterson指出，傳統債券獨立管理帳戶（SMA）需要投資組合經理為每個帳戶逐一挑選債券，這種模式在經濟上只有在最低門檻達到10萬至25萬美元以上時才可行。他將底層市場結構的變化視為此次突破的關鍵因素。

Peterson表示，零售流動性數據及交易執行能力的改善，意味著小額交易如今可以在不承受過去高額加價的情況下完成。這兩種策略是圍繞客戶需求而設計的——一方面滿足對較高收益現金管理選項的需求，另一方面提供在市場回調時能有效降低回撤的分散化方案。