RBC看好大型軟件股季度業績

RBC Capital Markets報告指出，受轉售商反饋樂觀等因素帶動，多家大型軟件公司即將公布的季度業績有望勝預期。該行上調CrowdStrike及Snowflake等12家軟件供應商目標價，並預期Autodesk及CrowdStrike尤其有望上調財務指引。

RBC Capital Markets周五發給客戶的報告表示，受轉售商反饋「逐步更樂觀」及其他因素帶動，多家大型軟件公司即將公布的季度業績有望勝預期。該行上調其覆蓋的14家軟件供應商中12家的目標價，包括CrowdStrike及Snowflake，並將後者列為其「最看好的增長概念」。

RBC預期Autodesk及CrowdStrike尤其有望上調各自財務指引。RBC全球科技、互聯網、媒體及電訊研究主管Matthew Hedberg在報告中表示，近期對人工智能、網絡安全、基建及數據領域的調查，以及季度業績表現，令該行對下半年看法更樂觀，市場一致預測出現上行空間的可能性增加。

Hedberg表示，非季度性的網絡安全調查尤其看好，發現轉售商對近期業績及下半年強勁表現潛力的看法更趨樂觀。該行將Snowflake目標價由313美元上調至372美元。Hedberg表示，該行繼續認為Snowflake是少數直接受惠於AI準備需求的軟件公司之一，對其股份維持正面看法。

RBC將CrowdStrike目標價由188.75美元上調至256美元，並稱其為「長期首選及類別領導者」。Hedberg表示，在另一輪看好的轉售商調查後，預期CrowdStrike將再次錄得強勁的勝預期及上調指引季度表現。他指出，雖然需求趨勢仍然非常健康，並預期第二季度預測有不俗上行空間，但由於CrowdStrike較同業擁有更高的公司特定預期及估值，短期部署較具挑戰。

RBC維持Autodesk目標價於305美元。Hedberg形容，公司在強勁勝預期及上調指引季度後，形勢有利。Hedberg表示，該行相信Autodesk 2027財年指引有機會於本季度及下半年輕微上調。該行繼續看好設計及垂直軟件概念如Autodesk，認為其較不易受AI逆風影響，並可能因專有數據護城河開始受惠於AI順風。

RBC亦因「同業估值倍數擴張」上調GitLab、Okta、Palo Alto Networks、SailPoint等股份目標價，並維持Zscaler目標價於200美元。